SiXiang.com 思乡思想  城市论坛 北京论坛 上海论坛 清迈论坛 世界在线

 找回密码
 点击注册
搜索
查看: 27984|回复: 2

中美签署审计监管合作协议 退市风险已解除?

[复制链接]
发表于 2022-8-26 21:46:43 | 显示全部楼层 |阅读模式
重磅!中美签署审计监管合作协议!美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件,还有这十大关键内容…


证监会、财政部于2022年8月26日与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)签署审计监管合作协议,将于近期启动相关合作。

中美签署审计监管合作协议!

中美签署审计监管合作协议!


证监会表示,合作协议依据两国法律法规,尊重国际通行做法,按照对等互利原则,就双方对相关会计师事务所合作开展监管检查和调查活动作出了明确约定,形成了符合双方法规和监管要求的合作框架。

证监会指出,合作协议的签署,是中美双方监管机构在解决审计监管合作这一共同关切问题上迈出的重要一步,为下一阶段双方积极、专业、务实推进合作奠定了基础。依法推进跨境审计监管合作,将有利于进一步提高会计师事务所执业质量,保护投资者合法权益,也有利于为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。

来看关键内容:

1、合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排,约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

2、确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责,对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查,被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。

3、合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中,中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。

4、双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调,美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件,在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。

5、PCAOB为履行审计监管职责,需要与中国监管部门建立合作关系,实施跨境监管合作。同样,中国监管机构有需要对自身监管范围内的美国会计师事务所实施审计监管的,也要通过监管合作机制进行。这是国际惯例,双方都需要这个机制。

6、保留中概股在美上市,对投资者有利,对上市公司有利,对中美双方都有利,是一种多赢的制度安排。

7、审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性,因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。

8、审计监管的直接对象是会计师事务所,而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看,上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查,并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证,以评估事务所的审计工作质量。

9、对于中美审计监管合作而言,也是如此,无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

10、下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动,并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求,则有望解决中概股审计监管问题,从而避免自美被动退市。


合作协议包括三方面内容

中国证监会相关负责人表示,此次签署的中美审计监管合作协议,是在双方2013年执法合作谅解备忘录及2016年试点检查合作备忘录的基础上,根据双方国内法律法规和监管要求,参照相关国际通行做法,总结以往双方合作经验,经过反复磋商达成的。合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排,约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

合作协议包括三方面重点内容,一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责,对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查,被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中,中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调,美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件,在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。


保留中概股在美上市对中美双方都有利

中国证监会相关负责人指出,企业在资本市场发行证券和上市,应定期公开发布财务报告,为投资者知情决策提供信息。各国法律法规均要求会计师事务所对相关财务报告进行审计,并要求监管机构对相关会计师事务所进行监管,以确保其依法依规履行好“守门人”职责,提高资本市场信息披露质量,维护投资者合法权益。

上述负责人表示,在企业跨境上市的情形下,为这些企业提供审计服务的本地会计师事务所一般需要在上市地注册,并接受上市地监管部门的监管。由于这些事务所可能遍布全球各地,上市地监管部门为对它们实施监管,必须通过与相关事务所本地的监管机构建立合作机制,开展跨境监管合作,这是全球资本市场的通行做法。如不能有效开展跨境审计监管合作,就难以确信相关事务所审计工作是否符合监管要求,相关上市公司财报质量就缺少一层保障,会引发投资者质疑,甚至根据上市地法律法规,相关公司证券无法继续在该地上市交易。

“随着中国资本市场双向开放逐步深化,企业跨境上市和会计师事务所跨境展业日益频繁,目前,有超过200家中国公司在美国资本市场上市,有30余家中国境内会计师事务所在PCAOB注册,能够为在美上市的中国公司提供审计服务。”中国证监会相关负责人表示,PCAOB为履行对上述事务所的审计监管职责,需要与中国监管部门建立合作关系,实施跨境监管合作。同样,中国监管机构有需要对自身监管范围内的美国会计师事务所实施审计监管的,也要通过监管合作机制进行。这是国际惯例,双方都需要这个机制。保留中概股在美上市,对投资者有利,对上市公司有利,对中美双方都有利,是一种多赢的制度安排。这是双方能够坐下来谈判并达成协议的一个重要基础。


审计监管对象是会计师事务所

并非上市公司

中国证监会相关负责人表示,对会计师事务所开展监管,必然涉及到审计工作底稿。以日常检查为例,监管机构除检查会计师事务所内部控制体系外,还需要抽查部分上市公司的审计工作底稿,以检验事务所的工作质量。审计工作底稿是事务所开展审计过程中,对其制定的审计计划、实施的审计程序、获取的相关审计证据,以及得出的审计结论等所作的“工作记录”。审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性,因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。

需要说明的是,审计监管的直接对象是会计师事务所,而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看,上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查,并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证,以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言,也是如此,无须每年检查全部在美上市公司审计项目。


对审计底稿中或涉及的敏感信息

已作出明确规定

合作协议框架对审计工作底稿中可能含有的敏感信息做了规定。中国证监会相关负责人表示,近年来,我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行,相关市场主体的信息安全责任更加明确,操作上更加有章可循。企业无论上市与否,都有义务严格遵守本国法律法规。

上述负责人表示,近期中国证监会等部门完善了境外上市相关保密和档案管理规定,对规范审计工作底稿信息安全管理提出明确要求,进一步落实了上市公司信息安全的主体责任,同时为上市企业和会计师事务所依法依规保管和处理涉密敏感信息提供了更加细化和可执行的指引,有助于在满足会计审计要求的前提下做好底稿编制工作,并依法保护相关信息安全。

中国证监会相关负责人表示,中美审计监管合作协议将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架下开展,双方将充分做好事前沟通协调,美方须查看的审计工作底稿等文件通过中方监管机构协助调取并提供。同时,合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定,针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序,为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径。


将对相关会计师事务所

开展日常检查和调查

中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除?中国证监会相关负责人表示,中美审计监管合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步,符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动,并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求,则有望解决中概股审计监管问题,从而避免自美被动退市。我们期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作,共同努力实现积极的成果。


来源: 证券时报 作者: 程丹

回复

使用道具 举报

 楼主| 发表于 2022-8-26 21:51:45 | 显示全部楼层

中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除?中国证监会回应


据证监会网站消息,中国证监会有关负责人就签署中美审计监管合作协议答记者问。

问:中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除?

答:中美审计监管合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步,符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动,并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求,则有望解决中概股审计监管问题,从而避免自美被动退市。我们期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作,共同努力实现积极的成果。


界面新闻
回复 支持 反对

使用道具 举报

 楼主| 发表于 2022-9-1 11:39:45 | 显示全部楼层

中美达成审计协议,但更关键的问题还在后面


日前,中美终于再次对资本市场的监管合作达成协议。

自从2007年中美对于在美国上市的中国概念股的审计底稿处理方式产生矛盾之后,历经多次争议和缓和,终于在中概股大规模退市时限的前夕,两国监管机构协商出了一个解决方案。

简单总结一下这次的解决方案,就是美国选择自己想要审计的中概股公司,在国内监管机构同意之后,美方派人到香港的审计事务所,现场审计这些公司的审计底稿。

这里面其实有好几点值得注意的细节:

首先是美方在宣传上强调自己拥有对哪家公司进行审计的决定权。由于美国监管方看管着本国资本市场的大门,审计对象的选择权的确是中美纠纷中相对容易达成一致的部分。

而协议里特意加上了中国监管方对于审计对象是否予以配合也有决定权,与美国的审计决定权这两部分内容结合在一起看,将会造成的结果就是国内监管方会否决美国对于那些业务涉及敏感信息的企业的审计要求,而美国则肯定会特意要求审计这一类企业,因此这一类企业最终会从美国退市,比如前一段时间集体从美国退市的五大央企就是最明显的例子。

而受惠于协议的则是业务不涉及敏感数据的那些中国企业,比如日常消费品企业或者是那些充斥着“人在美国,刚下飞机”之类段子的互联网平台。

纽约证券交易所

纽约证券交易所

纽约证券交易所。新华社/路透

这次的监管合作协议,可以继续让这些中国企业在美国资本市场获得资金,同时让华尔街通过服务这些中国企业获得高额收入。这对于双方都是有利的决定,也是促使这个协议达成的根本原因。

最后则是审计地点的选择,中美双方共同决定选择香港作为审计底稿的现场审查地点。这说明香港作为中国与世界资本市场连接点的作用依然不可取代。对于吸引国际资本来说,香港依然是国内企业可以利用的最有价值的资本市场所在地。

不少中概股股价在这个监管协议达成以后迅速反弹,体现出资本市场和投资者对于中美经济关系稍有缓和的欢迎。当然,从协议达成到具体实施,再到双方是否对于实施结果满意还有一个阶段,或许还有反复,或许还会受到经济以外因素的影响,投资者还是需要谨慎乐观。

对于中国企业来说,尤其是那些对于促进中国经济长远发展极为关键的科技企业和有着基石作用的能源、交通、电信等基础设施行业企业,这次协议的达成也表明了从美国市场融资和吸收资金的道路目前完全断掉了。

当然美国市场并不是国际市场的全部,但是在目前政治经济环境下,不少中国企业在国际资本市场的处境的确相当困难。从下面中国企业债券收益率与国债之间收益率利差的走势图即可看出,部分中国企业,尤其是一些房地产和金融企业在国际市场发债融资的成本正在大幅度攀升。

中国公司国际债券收益率利差走势

中国公司国际债券收益率利差走势

中国公司国际债券收益率利差走势

而对当前的焦点行业——半导体行业来说,在美国通过了新的半导体行业方案,已经开始在芯片制程软硬件方面开始进行限制,同时还在积极推动半导体联盟实施行业垄断和封锁的背景下,国产半导体企业恐怕目前很难从美国资本市场获得什么优惠的待遇,例如中芯国际已经接近实质退市了。

因此,目前更需要依靠国内自己的资本市场和国家投资来进一步推动半导体等产业链的发展。截止到8月份,2022年国内股市新发行的股票筹集资金达到了578亿美元,占2022年至今全球股市新股融资总额的44%。

这么短的时间内的数据当然不能作为证据来证明中国资本市场已经是全球领先的,但是这样的融资能力说明了中国是有能力通过资本市场为战略型行业提供资金支持的。

解决掉资金筹集环节的困难后,最重要的问题就是如何让这些投资产生最大的回报。国家半导体行业大基金已经运行几年了,随着管理层的人事变化,有关部门是时候对于投资策略进行深入客观的效益分析,比如分析国家的钱有没有投入到最需要的领域去?投入的资金有没有弥补国内产业链上的短板?怎么样能尽快地让投入进去的资金转化成实实在在的生产能力和研发成果?

国内的资本市场发展至今,单纯的融资能力目前已经不再是障碍。眼下的问题依然是增加公司信息披露的透明度和市场对于公司、机构的监管,如何通过资本市场的监管来加强公司治理水平,以股价作为衡量公司发展的公平指标,让优秀的公司脱颖而出、做大做强才是我们更应该关注的问题。

中美监管协议的达成让处在非战略敏感行业的中国企业获得了更多的融资渠道,但是为国内关键行业的发展带来了更大的挑战。

观察者网

回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 点击注册

本版积分规则

QQ|小黑屋|手机版|Archiver|SiXiang.com 思乡思想 CityBBS.com 城市论坛 BJBBS.com 北京论坛 SHBBS.com 上海论坛 清迈论坛 WorldOL.com 世界在线

GMT+8, 2022-11-28 22:07

Powered by Discuz! X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表